انتخابات تقریباً در تمام اقتصادهای مهم در سراسر جهان در سال 2024 ، صحنه را برای تغییر در چشم انداز سیاست در سال آینده ، به ویژه در ایالات متحده ، جایی که دونالد ترامپ منتخب رئیس جمهور اولویت ها و برنامه های خود را برای دولت جدید تشریح کرد ، تعیین کرد.
تلاش های دکربن سازی ادامه می یابد ، اما بسیاری از چالش ها از جمله بی ثباتی اقتصادی ، تغییر تقاضای انرژی و محدودیت های زیرساخت ها باقی مانده است. از آنجا که صنعت با محیط در حال تغییر سازگار است ، چندین روند در حال ظهور است که مسیر صنعت را شکل می دهد. از تغییر در تعادل ژئوپلیتیکی ، گرفته تا دستیابی به موفقیت در فن آوری های کم کربن ، تا تأثیر فزاینده هوش مصنوعی ، 2025 فرصت ها و خطرات کلیدی را برای ذینفعان در سراسر زنجیره ارزش انرژی ارائه می دهد.
با نزدیک شدن به سال 2025 ، Rystad Energy به 12 روند مهم نگاه می کند که دنیای انرژی را در سال آینده شکل می دهد. هر روند نقشه راه را برای درک نیروهای مؤثر بر استراتژی های جهانی انرژی تا سال 2025 فراهم می کند.
ما در حال حرکت از دوره ای از کمبود انرژی به دوره فراوانی انرژی هستیم. سال آینده ، افزایش ظرفیت در سوخت های فسیلی و تجدید پذیر از رشد تقاضا پیشی می گیرد. به طور مشابه ، در مواجهه با بازار نفتی بیش از حد ، اوپک+ ممکن است برای محافظت از قیمت نفت ، تا سال 2025 کاهش تولید را افزایش دهد. دوران رشد چین برای رشد مصرف نفت به پایان رسیده است ، و همانطور که در سطح جهان ، اوج تقاضای دیزل چین به پایان رسیده است ، تقاضای بنزین تثبیت شده و میزان مصرف زغال سنگ از بین رفته است.
این امر همچنین در بازار برق تکرار می شود ، جایی که 90 ٪ از رشد مصرف برق در سال 2025 از تجدید پذیر ناشی می شود ، در حالی که هسته ای و گاز طبیعی 10 ٪ باقی مانده را تشکیل می دهند. ماهیت متناوب ظرفیت تولید انرژی تجدید پذیر باعث افزایش قیمت برق منفی شده و نیاز به ذخیره انرژی قابل اعتماد را تشدید می کند. بنابراین ، 2025 می تواند یک سال دستیابی به موفقیت برای سیستم های ذخیره انرژی باشد. انتظار می رود تقاضای جهانی برق با 1.350 ساعت Terawatt (TWH) رشد کند ، با مصرف مرکز داده (که عمدتا توسط AI هدایت می شود) احتمالاً در سال 2025 13 ٪ رشد خواهد کرد. این برابر با افزایش حدود 3 ٪ در کل مصرف برق است ، که قابل مقایسه با رشد پیش بینی شده 20 میلیون وسیله نقلیه برقی جدید است.
دولت جدید ترامپ بر اولویت های انرژی داخلی و جهانی تأثیر خواهد گذاشت ، از جمله به هر وسیله ممکن برای افزایش تولید خام داخلی ، اگرچه بعید است این صنعت نسبت به این محرک واکنش نشان دهد. با این حال ، رئیس جمهور ترامپ احتمالاً در تسریع در زیرساخت های مایع گاز طبیعی مایع (LNG) موفقیت بیشتری خواهد داشت ، که نتایج آن برای چندین سال احساس نمی شود. این تحولات بر اهمیت ناوبری دقیق تأکید می کند ، زیرا صنعت نیاز به تعادل چالش های کوتاه مدت با فرصت های بلند مدت دارد.
1. عدم اطمینان ژئوپلیتیکی در سال 2025 ادامه خواهد یافت
تحت تأثیر هر دو چالش اقتصادی و آشفتگی ژئوپلیتیکی ، سال 2025 قرار است یک سال از عدم اطمینان افزایش یابد. تحت دولت جدید ایالات متحده ، روابط ایالات متحده و چین مورد توجه قرار خواهد گرفت. در همین زمان ، درگیری مداوم در خاورمیانه و جنگ در اوکراین دلیلی برای نگرانی در مرحله جهانی خواهد بود. بی ثباتی در حال رشد در جنوب جهانی ، ادامه پارگی اتحاد بین المللی و تأثیر تحول آمیز هوش مصنوعی ، نظم جهانی را دوباره تعریف می کند.
از نظر اقتصادی ، تهدید شدید جنگ جهانی تجارت ناشی از تعرفه های ایالات متحده می تواند مانع از رشد و سیاست های حمایت گرایی سوخت شود. یک سؤال اساسی این است که چگونه کشورهای توسعه یافته می توانند تورم را تحت کنترل خود بدست آورند ، به ویژه که موانع تجاری تلاش های بانک مرکزی را پیچیده می کند. در عین حال ، انتظار می رود دولت ها به پرداختن به کسری رو به رشد بپردازند. علاوه بر این چالش ها ، کندی اقتصادی چین توسط مشکلات بخش املاک و اعتماد به نفس مصرف کننده کاهش می یابد ، که می تواند یک اثر قابل توجه قابل توجه در سطح جهان داشته باشد.
2. صنعت بالادست برای یک سال آرام تنظیم شده است
پیش بینی می شود سرمایه گذاری جهانی بالادست در سال آینده 2 ٪ کاهش یابد و یک فلات را پس از رشد شدید در آغاز قرن نشان می دهد. پیش بینی می شود سرمایه گذاری در آب های عمیق 3 ٪ رشد کند که توسط سورینام ، مکزیک و ترکیه هدایت می شود. پیش بینی می شود سرمایه گذاری در قفسه قاره ای دریایی 2 ٪ رشد کند که توسط اندونزی ، قطر و روسیه هدایت می شود. انرژی ریستاد به دلیل کاهش فعالیت و پایین آمدن قیمت واحد ، در سال 2025 در حدود 8 ٪ در سال 2025 کاهش می یابد. تخمین زده می شود تقاضای جهانی برای سوخت های مایع حدود 1 میلیون بشکه در روز رشد کند ، در حالی که عرضه از کشورهای غیر OPEC+ سریعتر در حال رشد است و منجر به افزایش بیش از حد در بازار و فشار رو به پایین بر قیمت نفت می شود. انتظار می رود منابع نفتی از کشورهای غیر OPEC+ حدود 1.4 میلیون بار در روز افزایش یابد و هر دو روغن محکم و آب های عمیق به این رشد کمک کنند. NGL و سایر گازهای طبیعی مایع نیز در سال آینده رشد می کنند ، با تولید بیش از 300 ، {13}} بشکه در روز. با هدف در سال 2025 ، عمل متعادل اوپک+ موفقیت یا عدم موفقیت قیمت نفت را تعیین می کند و به دنبال مدیریت انتظارات سهم بازار خود در مواجهه با رشد غیر OPEC+ و کندی تقاضا است.
3 حاشیه پالایشگاه با کاهش تقاضای فصلی همچنان فشرده می شود
حاشیه های ناچیز پالایشگاه احتمالاً ادامه خواهد یافت ، به خصوص که تقاضای فصلی در سه ماهه اول کند می شود. با شروع کار تعمیر و نگهداری پالایشگاه ، حاشیه های آسیا بعداً در سه ماهه دوم پشتیبانی می کنند. با این حال ، چشم انداز رشد تقاضا ، به ویژه در چین ، همچنان تحت فشار قرار می گیرد ، که ناشی از افزایش سهم وسایل نقلیه برقی و بهبود کارایی سوخت است.
این محیط طولانی با حاشیه در حال حاضر منجر به اخراج در پالایشگاه های چین ، ایالات متحده و اروپا شده است ، روندی که انتظار می رود تا سال جدید ادامه یابد. همچنین احتمال تأخیر در راه اندازی ظرفیت تولید جدید وجود دارد. این عوامل می تواند منجر به خرد شدن محصول محکم در نیمه دوم سال 2025 شود که می تواند باعث بهبودی حاشیه شود.
4. تولیدکنندگان نفت و گاز شیل ایالات متحده تحت تأثیر "مته ، کودک ، مته" قرار نمی گیرند.
دونالد ترامپ حمایت خود را برای افزایش تولید نفت و گاز در ایالات متحده روشن کرده است. در حالی که ممکن است مدیران از لفاظی پشتیبانی تشویق شوند ، آنها کمتر از همیشه می توانند بودجه خود را برای حفاری بیشتر افزایش دهند ، به خصوص که بیش از حد نفتی بالقوه در بازار و غرفه های بهره وری به خوبی افزایش می یابد. گزارش Q {{0}}} گزارش ، منتشر شده قبل و بعد از انتخابات ، نشان می دهد که تیم مدیریت همچنان به جای گسترش فعالیت های حفاری ، بر بازده سهامداران و رشد معدنی محور محور متمرکز است. در حال حاضر ، انتظار می رود اولویت های سرمایه گذار 5 {5}}}} از ملاحظات سیاست TRUMP 2.0 در هیئت های تولید کننده ایالات متحده بالاتر باشد. با نگاهی به آینده ، سرمایه گذاران بعید به نظر می رسد که کاهش بازده نزدیک مدت و کاهش راندمان سرمایه را بپذیرند ، که منجر به تغییر به یک مدل رشد با حجم بالا خواهد شد.
5. صادرات LNG ایالات متحده می تواند به یک تراشه کلیدی چانه زنی در تجارت جهانی تبدیل شود
فشار ترامپ برای مقررات زدایی و تسلط انرژی احتمالاً با تسریع در صادرات LNG ایالات متحده از طریق مصوبات تسریع شده و گسترش زیرساخت ها ، تولید نفت و گاز ایالات متحده و رشد صادرات LNG را تقویت می کند. تأثیر تعلیق دولت بایدن در تصویب توافق نامه تجاری غیر آزاد LNG در حال حاضر در بازارهای داخلی و جهانی LNG ایالات متحده احساس می شود ، که به محکم تر شدن تعادل جهانی در میان مدت کمک می کند. ترامپ عهد کرده است که پس از تصدی مقام ، این مکث را معکوس کند ، که به نفع توسعه دهندگان پروژه های معلق خواهد بود. با این حال ، اگر بازار با یک وضعیت "خیلی سریع ، خیلی سریع" روبرو شود ، شتاب این پروژه ها می تواند بیش از حد LNG جهانی را در میان مدت تشدید کند.
پتانسیل بیش از حد در بازار جهانی می تواند قیمت ها را بی ثبات کند ، به خصوص اگر تنش های تجاری با چین دوباره شعله ور شود ، که این امر بر تولید کنندگان آمریکایی و توسعه دهندگان LNG تأثیر منفی می گذارد. پروژه های LNG ایالات متحده به تقاضای مداوم از چین بستگی دارد. علاوه بر این ، ترامپ بین افزایش صادرات LNG ایالات متحده به اروپا و مدیریت موضع وی در مورد روسیه با تعادل ظریف روبرو است. با افزایش تقاضای اروپا برای LNG ، ترامپ فرصتی برای کاهش نفوذ روسیه می بیند ، اما همانطور که او بارها ادعا کرده است ، پایان سریع جنگ در اوکراین ممکن است نیاز به آرامش تحریم داشته باشد. در هر صورت ، دستور کار انرژی ترامپ در سال 2025 احتمالاً بازارهای انرژی ایالات متحده و جهانی را تغییر شکل می دهد ، اما تعادل دقیق بین اصول بازار و ژئوپلیتیک بسیار مهم خواهد بود.
6. چالش های زنجیره تأمین هنوز بر بازارهای جهانی انرژی تأثیر می گذارد
تا سال 2025 ، سرمایه گذاری زیاد در نفت و گاز و انرژی جدید باعث تشدید زنجیره های تأمین کننده در حال حاضر می شود. تنش های ژئوپلیتیکی و افزایش حمایت گرایی منجر به تغییرات چشمگیر در زنجیره های تأمین جهانی ، حمایت از انتقال انرژی با تجهیزات و خدمات می شود. در بخش نفت و گاز دریایی ، تنگناهای مربوط به ذخیره سازی تولید شناور و بارگیری (FOPSO) ، کیت های زیرزمینی ، سکو و سایر کشتی ها همچنان به تورم و تأخیر پروژه های سرمایه ادامه می دهند. در آمریکای شمالی ، بیش از حد با بهینه سازی سرمایه و سود کارآیی بیشتر تشدید می شود و بر درآمد شرکتهای خدمات میدان نفتی فشار می آورد.
در بخش انرژی جدید ، بیش از حد در صنعت تولید باتری و خورشیدی PV همچنان به شدت و اساسی کاهش قیمت ها ادامه خواهد داد. با این حال ، حمایت گرایی و تعرفه منجر به هزینه های بالاتر برای واردکنندگان و تولید کنندگان وادار به تغییر بیشتر عملیات خود در داخل کشور و خارج از کشور خواهد شد. به طور کلی ، واگذاری ، M&A نتیجه کل زنجیره تأمین انرژی خواهد بود زیرا تأمین کنندگان برای نظم جهانی جدید آماده می شوند.
7. برای حفظ سرعت AI و وسایل نقلیه برقی ، برق بیشتری لازم است
تقاضای جهانی برق در حال ورود به دوره ای از رشد تسریع شده است که ناشی از تلاش های دکربن سازی صنعتی ، افزایش وسایل نقلیه برقی و گسترش سریع مراکز داده است. Rystad Energy پیش بینی می کند که تقاضای انرژی مرکز داده جهانی بیش از دو برابر {0}} terawatt ساعت (TWH) تا پایان دهه خواهد بود. در نتیجه ، شرکت های فنی به یکی از بزرگترین افراد خارج از کشور در بازار توافق نامه خرید برق (PPA) تبدیل شده اند زیرا آنها برای تأمین برق کافی بدون کربن تلاش می کنند.
برای پاسخگویی به تقاضای برق {0}} ساعت ، برخی از شرکت های فناوری نیز شروع به روی آوردن به منابع اضافی از راه اندازی شده اند ، از جمله امضای توافق نامه برای خرید برق از نیروگاه های هسته ای معمولی. علاقه به فناوری جدید راکتور ماژولار کوچک (SMR) نیز علی رغم هزینه بالای توسعه و لزوم اثبات امکان سنجی فنی نشان داده شده است. بنابراین ، واضح است که باید اولویت مصرف هرچه بیشتر برق از منابع تجدید پذیر باشد. پیش بینی می شود رشد خورشیدی و باد تا سال 2025 به رکورد جدیدی برسد و تقریباً 1 ساعت قدرت 3 {3}} terawatt را اضافه کند ، که برخی از تقاضای رو به رشد را برآورده می کند.
8. بازارهای انرژی کم کربن برای شکوفایی آماده شده اند
اجلاس COP29 تعدادی از برنامه های اقلیمی بلندپروازانه ، از جمله انتشار گازهای خالص صفر و تعهدات فاز زغال سنگ توسط اندونزی ، مکزیک و اتحادیه اروپا را با حمایت 25 کشور ارائه داد. این رشد نمایی گزینه های انرژی کم کربن را در دستور کار بسیار مهم می کند. با این حال ، 2025 می تواند یک آزمایش واقعیت دیگر برای تجدیدپذیر و فن آوری های تمیز باشد ، با تغییر سیاست به نفع سوخت های فسیلی ، فشار بر سهام انرژی سبز و عدم اطمینان بیش از بودجه و یارانه ها.
بازارهای PV باتری و خورشیدی به احتمال زیاد بیش از حد مورد استفاده قرار می گیرند ، در حالی که بازار منطقه سوخت های زیستی منطقه ای پتانسیل بازیابی را نشان می دهد زیرا تعهدات ترکیبی از بین می روند. با مرحله خارج شدن از کمک هزینه های آزاد و اجرای مکانیسم تنظیم مرز کربن (CBAM) ، بازار کربن اتحادیه اروپا گام بزرگی به سمت بلوغ خواهد برد. این راه را برای تصمیمات سرمایه گذاری نهایی شامل هیدروژن کم کربن و ضبط کربن ، استفاده و ذخیره سازی کربن ، استفاده و ذخیره سازی (CCUS) هموار می کند.
علیرغم پیشانی ، PV خورشیدی تا سال 2025 حدود 600 TWH رشد می کند و برای اولین بار رشد انرژی اولیه سالانه از روغن را تطبیق می دهد. با توجه به اینکه انرژی خورشیدی از روغن خام کارآمدتر است ، دو تا سه برابر انرژی مفیدتر از روغن را نشان می دهد. کاهش قیمت های ضبط همچنان یک چالش است ، اما هزینه های ذخیره سازی باتری کم رکورد یک راه حل به موقع را ارائه می دهد.
9. 2025 یک سال تعیین کننده برای گفتگوی جهانی آب و هوا است
تا ماه فوریه سال آینده ، کشورها باید کمک های تعیین شده ملی (NDC) را ارائه دهند و اقدامات آب و هوایی را برای محدود کردن گرم شدن کره زمین تا سال 2035 ارائه دهند. اجلاس COP30 در بلسم ، برزیل ، نوامبر آینده ، آزمایش می کند که آیا این برنامه ها به پیشرفت قابل اندازه گیری ، به ویژه در میان چالش هایی مانند تغییر سیاسی ، تورم و اولویت های رقابت ، تبدیل می شوند.
در حالی که COP29 تا سال 2035 300 میلیارد دلار در تأمین مالی آب و هوا سالانه تعهد می کند ، این رقم بسیار کم از 1.3 تریلیون دلار مورد نیاز است. نهایی کردن قوانین معاملات کربن تحت ماده 6 برای افزایش اعتبار و باز کردن بازارهای جدید مهم خواهد بود. ابزارهایی مانند اوراق قرضه آمازون و ادغام اهداف آب و هوا در برنامه ریزی اقتصادی نیز مورد توجه قرار می گیرند. اجلاس COP30 ، که در برابر زمینه آمازون قرار خواهد گرفت ، هم یک گزارش پیشرفت و هم فرصتی برای ترکیب جاه طلبی و اقدام برای هدایت انتقال انرژی ، بسیج سرمایه و ایجاد مسیری برای آینده ای پایدار خواهد بود.
10. با وجود موانع زیرساختی ، حمایت از سیاست از CCU به رشد اقتصادی کمک کرده است
پیش بینی می شود بازار CCUS در سال 2025 به سرعت رشد کند و مصوبات تصمیم سرمایه گذاری نهایی (FID) انتظار می رود جدول زمانی پروژه را برآورده کند. این حرکت ناشی از سیاست های حمایتی و بودجه در اروپا ، افزایش فعالیت اعتباری برای کاهش انتشار دی اکسید کربن (CDR) و وضوح بازار پس از انتخابات در ایالات متحده است. چالش های کلیدی باقی مانده است ، از جمله شکاف بین نیازهای ضبط CO2 و آمادگی زیرساخت ها ، که می تواند پروژه ها را به تأخیر بیندازد. برای پرداختن به این امر ، ما انتظار داریم پیشرفت در مقررات ذخیره سازی CO2 ، به ویژه در منطقه آسیا و اقیانوسیه ، جایی که مصوبات مجوز در آمریکای شمالی و اروپا تسریع می شود.
اجرای موفقیت آمیز پروژه چراغ های شمالی در نروژ پتانسیل ابتکارات CCU های مرزی را برجسته می کند و راه را برای پیشرفت های بین المللی و توافق های دو جانبه هموار می کند. ما همچنین مشتاقانه منتظر تقویت مشارکت های دولتی و خصوصی ، به ویژه در ساخت زیرساخت های مورد نیاز برای حمل و نقل CO2 هستیم.
11. در سال 2025 ، صنعت هیدروژن با تعداد فزاینده ای از پروژه های لغو شده با آزمایش واقعیت روبرو خواهد شد
با ورود به سال جدید ، صنعت انرژی هیدروژن در رکود رو به رو خواهد شد. در حالی که برخی از FID های کلیدی در سال 2024 ساخته می شوند ، لغو پروژه نیز در حال افزایش است. در سال 2025 ، حراج های کلیدی در اروپا و ژاپن از پیشرفت پروژه های منتخب پشتیبانی می کنند ، اما دیگران همچنان با چالش ها و لغو ها روبرو خواهند شد. در سال جاری ، حمایت سیاسی و تعهد به انرژی هیدروژن واضح تر خواهد بود ، به ویژه با بازگشت ترامپ به کاخ سفید ایالات متحده و انتخابات در حال افزایش آلمان - دو بازار مهم هیدروژن تمیز. با وجود حق بیمه هزینه هیدروژن تجدید پذیر و مشتقات آن تا حد زیادی بدون تغییر ، انتظار داریم رویکردی عملی تر به بخش هیدروژن تمیز باشد. علاوه بر این ، چین و هند در سال 2025 به پیشبرد دستور کار هیدروژن و مشتقات تمیز خود ادامه خواهند داد.
12. صنعت حمل و نقل در حال تغییر است و راه حل های سبزتر در کانون توجه قرار دارند
Decarbonising صنعت حمل و نقل به دلیل اتکا شدید به سوخت های فسیلی و پیچیدگی معرفی مقررات مؤثر در سطح جهان همچنان یک چالش اساسی است. انتقال به گزینه های کم کربن مانند متانول سبز یا آمونیاک تمیز بسیار مهم است ، اما نیاز به سرمایه گذاری قابل توجهی در فن آوری ها و زیرساخت های جدید دارد. در کوتاه مدت و میان مدت ، علاقه زیادی به پیشبرد LNG و سوخت های زیستی وجود دارد زیرا ارزان تر و در دسترس هستند.
مالیات بر کربن جهانی ممکن است این انتقال را تسریع کند ، اما موفقیت آن به پذیرش و اجرای مداوم توسط همه کشورها بستگی دارد. اقدامات کلیدی شامل ارتقاء همکاری های بین المللی از طریق سازمان هایی مانند سازمان بین المللی دریایی (IMO) برای ایجاد نرخ و مقررات یکنواخت مالیات است. درآمدهای این مالیات ها باید در توسعه فن آوری های سبز ، به روزرسانی زیرساخت ها و تهیه یارانه برای پذیرندگان اولیه سرمایه گذاری شود. حمایت از کشورهای در حال توسعه ، از جمله کمک های مالی و فنی ، ضروری است. شفافیت و مکانیسم های به اشتراک گذاری داده های قوی برای اطمینان از پیشرفت و پاسخگویی برای این تلاش جهانی ضروری است.